1942年10月10日汪偽政權舉行了盛大的國民政府慶典然而一系列的軍政要員遇刺事件讓身為特務處長王田香（王志文 飾）如坐針氈在對女刺客（劉威葳 飾）的酷刑審問中他獲得了一條關鍵的情報——代號為老鬼的地下黨已經混入了剿匪司令部立功心切的王田香立刻向日本皇軍特務機關長武田（黃曉明 飾）做了匯報二人隨即在裘莊布下了一個圈套意圖通過放出假消息逼老鬼現身　　在被懷疑的對象中有司令的侍從官白小年（蘇有朋 飾）、軍機處長金生火（英達 飾）、剿匪大隊長吳志國（張涵予 飾）、譯電組組長李寧玉（李冰冰 飾）以及行政收發專員顧曉夢（周迅 飾）在懷疑與排查中武田與王田香不擇手段軟硬兼施然而事情的發展卻出乎意料……